全球半导体产业链向我国转移的背景下，硅片市场 5 大海外龙头仍垄断 93%市场，硅片国产化迫在眉睫。据我们统计，国内在建晶圆厂投产后对 12 寸硅片的需求将会达到 240 万片/月左右，而当前国内规划及在建的 12 寸硅片总产能达到 445 万片/月以上。鉴于大硅片领域极高的技术壁垒，公司所具备的技术领先和先发优势显得尤为重要。国内硅片产业链尚不成熟，上游设备及材料均依赖进口。电子级多晶硅、
石英坩埚及其上游的高纯石英、高纯石墨国内均有厂商布局，但多数只能用于 6-8 寸产品，且供应量、稳定性均有待提升。
我们认为公司的先发优势、国资背景下的集团化整合使其成为国内半导体硅片当之无愧的龙头。但作为政策驱动下的产业整合产物，公司尽早在市场化竞争的条件下实现盈利，以市场化的姿态进入半导体产业链同样为当务之急。此外，在本土缺乏上游材料及设备配套的情况下，上游产业链的自主供应同样不可或缺。
附件：沪硅产业：国之重器，硅片国产化先行者
国产信号链龙头厂商，有近900款可供销售的模拟芯片，其中大多是信号链芯片，在国内受到新基建等因素推劢，国内5G普及速度尤其是基站建设全球领先
芯海科技是国内少有的信号链 ADC+MCU 双平台设计企业，围绕物联网领域不断丰富产品系列，并以领先技术水平和高性价比优势成功打破国外垄断
品为 MEMS 麦克风、MEMS 压力传感器和 MEMS 惯性传感器，应用于消费电子、 可穿戴设备、智能家居、汽车电子和医疗等领域
率先打破极大规模集成电路、新型显示面板等尖端领域气体材料进口制约的民族气体厂商，普通工业气体和相关气体设备与工程业务，提供气体一站式综合应用解决方案
在集成电路刻蚀用单晶硅材料领域建立了完整的研发、生产和销售体系，核心产品为大尺寸高纯度集成电路刻蚀用单晶硅材料，在集成电路单晶硅材料市场份额已达 15%
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从科创板第一股华兴源创，红筹回归第一股华润微、首只未盈利个股泽璟制药，同股不同权第一股优刻得，再到刚刚上市的半导体巨头中芯国际
